2018年1月2日,金盛國際家居江東門廣場資產支持專項計劃( “東興企融-金盛河西江東門廣場資產支持專項計劃”以下簡稱“金盛CMBS”)在上海證券交易所成功獲批。該項目是家居賣場行業類首單、江蘇省首單商業房地產抵押類資產支持計劃 ,對專業家居市場具有重要的創新示范效應,同時對金盛集團來說具有里程碑式的意義。
本次金盛國際家居江東門廣場資產支持專項計劃發行總規模17.30億元,期限18年,產品分為優先A級、優先B級和次級。南京金盛國際家居市場經營管理有限公司為家居建材行業龍頭企業。本次專項計劃目標資產金盛國際江東門廣場(二期)位于南京市河西CBD核心區域。經戴德梁行評估,該資產評估值29.04億元。
作為地產ABS的一個品種,CMBS在資產出售及稅務方面具有操作和成本優勢。通過現金流的超額覆蓋及目標資產抵押權設立等設計,CMBS為一二線城市核心商圈商業地產的證券化提供了有力的資本工具。同時與普通信用債券相比,資產證券化符合去杠桿和去庫存的宏觀調控政策。自推出以來,CMBS受到實體企業、機構投資者和交易所各方的歡迎。2016年和2017年發行規模分別達218億元和516.8億元。泛海集團、復星集團、保利地產、銀泰百貨、紅星美凱龍、金融街控股等商業地產龍頭企業,均紛紛布局CMBS。
金盛國際家居·江東門廣場
此前已獲批發行的CMBS的目標資產大多位于北上廣深一線城市,本次金盛國際家居江東門廣場CMBS項目成功獲批,體現出對二線城市核心商圈核心物業價值的市場認可和良好預期,展現了金盛國際家居江東門廣場項目良好的盈利能力和管理水平。
目前金盛集團正以此為契機推開資本市場的一扇大門,未來將有更多的集團旗下專業家居廣場進入資本市場,為金盛集團的業務轉型和創新發展探索出一條新出路。